Analiza 10 aktualnih tveganj, ki prežijo na podjetja in plašijo delniške trge

V epizodi podcasta Money-How smo osvetlili glavna tveganja, ki jih morajo podjetja in načrtovalci gospodarskih politik ta hip obvladovati, kot so kreditna, tečajna, obrestna, likvidnostna, reputacijaska tveganja… Tveganja se vračunavajo tudi v tečaje delnic družb, zato jih morajo razumeti tudi vlagatelji. Z Igorjem Lončarskim, izrednim profesorjem iz ljubljanske ekonomske fakultete smo analizirali 10 aktualnih tveganj. Večino pojasnjujemo na primeru farmacevta Krke, ki posluje tako v Rusiji kot Ukrajini.

Epizoda je objavljena tudi na Youtube.

V tokratni epizodi boste slišali:

• Farmacevt Krka ne more zanesljivo oceniti vpliva dogajanja v Ukrajini in Rusiji na poslovanje v letu 2022 in morebitnih dolgoročnih posledic. Kaj s tem sporočajo delničarjem?
• Tečajno tveganje: Rubelj se je v primerjavi z dolarjem od invazije v Ukrajino pocenil za 27 odstotkov. Primer Krke: zavarovanje tečaja rublja ni mogoče od aprila.
• Kreditno tveganje: pojasnjeno na primeru Krke in Sberbank. Kaj se zgodi s posojili, če banka propade?
• Reputacijsko tveganje: vse več multinacionalk se umika z ruskega trga, kaj pa tiste, ki se ne bodo umaknile, kaj to pomeni za njihov ugled. Warwashing – kaj je to?
• Deželno tveganje poslovanja se ocenjujejo z bonitetno oceno države
• Tveganje inflacije – koga boli dvig obrestnih mer, če je inflacija še vedno višja od obrestne mere
• Obrestno tveganje – kratkoročne in dolgoročne obrestne mere rinejo navzgor, slednje tudi v Evropi. To predstavlja težave za tiste, ki so nadpovprečno zadolženi.
• Likvidnostno tveganje – Nelikvidna borza
• (In)solventnost: primer kitajski nepremičninski razvijalci
• Bankrot države: kakšne so posledice
• Operativno tveganje: V Krki omenjajo operativna tveganja. Kaj to sploh so?
• Tržno tveganje: Vezano na cene izdelkov in storitev. Omejitev cen goriva. Primer: Petrol
• Težnje po samozadostnosti in lokalizaciji
• Kako se faktorji tveganja uporabljajo pri investiranju